El curioso caso del contrato de EPM y CANACOL
Luis Guillermo Vélez Álvarez
Economista
1.
Introducción
El 26 agosto de 2021 EPM anunció haber firmado con
CANACOL-ENERGY un contrato de largo plazo para el suministro de gas natural, durante
el período comprendido entre el primero de diciembre de 2024 y el 30 de
noviembre de 2035. El suministro será de 21 Millones de Pies Cúbicos Día (MPCD),
en el primer año, y se elevará a 54 MPCD, al inicio del segundo, manteniéndose
a ese nivel hasta finalizar el compromiso[1]. Se trata de cifras muy significativas como quiera
que la demanda actual del mercado de EPM, regulado y no regulado, asciende a
unos 43 MPCD.
El gas proviene de los yacimientos de CANACOL en El
Jobo, departamento de Córdoba y para transportarlo la empresa construirá un
gasoducto entre esa localidad y Medellín. Se trata de un gasoducto de
trescientos kilómetros de longitud, veinte pulgadas de diámetro, una capacidad
de transporte de 100 MPCD, ampliable hasta 200 MPCD, y una inversión ente 450 y
500 millones de dólares.
El contrato tiene una gran significación para ambas
partes. EPM mejora la confiabilidad del suministro a su mercado cuyo
abastecimiento hoy depende exclusivamente del gasoducto Medellín-Sebastopol.
Para Canacol es, si se quiere, más importante pues el nuevo gasoducto, además
de abastecer el mercado de EPM, conecta sus yacimientos con los mercados del
Centro y el Occidente del País, por intermedio del gasoducto Medellín-
Sebastopol.
Se trata pues de un contrato estratégico para ambas
empresas, razón por la cual resulta sorprendente que habiendo estado acordado desde
octubre de 2019[2]
se haya firmado en agosto de 2021[3],
casi dos años más tarde.
He aquí la historia.
2.
Antecedentes
e importancia del gasoducto.
El gasoducto Jobo-Medellín es un tramo de un proyecto
más largo, el gasoducto Jobo-Medellín-Mariquita-Bogotá, incluido
en el Plan Transitorio de Abastecimiento de gas natural presentado por
la UPME en noviembre de 2016[4]. Es un proyecto de interés nacional ya que
vincula un yacimiento de gran importancia como El Jobo con el mercado del interior,
principalmente Bogotá, pasando por Medellín. En el mapa, que muestra la red de
gasoductos de Colombia, puede apreciarse la importancia del gasoducto El
Jobo-Medellín para las partes.
Como puede observarse, el abastecimiento del mercado
de Medellín y Antioquia se hace exclusivamente por el gasoducto
Medellín-Sebastopol, lo cual lo hace muy vulnerable a cualquier contingencia
que pueda presentarse. Con el gasoducto el Jobo-Medellín, pintado en rojo, se
da al mercado de EPM otra fuente de suministro. Además, Medellín queda
conectada con la planta regasificadora de Cartagena lo cual es fundamental en
el evento de que sea necesario abastecer su mercado con gas natural importado.
Aún sin la construcción de los tramos
Medellín-Mariquita y Mariquita-Bogotá, el gasoducto Jobo-Medellín le da a la
empresa CANACOL, dueña de los yacimientos y del gasoducto, acceso al mercado
del interior (Bogotá) y del occidente (Cali) si el gasoducto
Medellín-Sebastopol se habilita para operar bidireccionalmente. Por esa razón
ese gasoducto resulta fundamental dentro de la estrategia de crecimiento de esa
empresa.
Red de gasoductos de Colombia y proyecto Jobo-Medellín
En las discusiones sobre la construcción del gasoducto
estuvo involucrada la empresa Promigas, la cual proponía un proyecto bajo el esquema
“Open Season”, en el que participan varios agentes financiadores que se
distribuyen entre ellos la capacidad de transporte[5].
EPM tenía alternativas, CANACOL no.
- El mercado de gas natural de EPM[6]
La distribución y comercialización de gas natural por
red es el servicio público domiciliario más nuevo en la historia de EPM. Se
inició en 1996, con proyectos pilotos consistentes en unidades residenciales
abastecidas por tanques estacionarios de GLP. Actualmente, EPM está presente en
92 cabeceras municipales y 28 corregimientos de Antioquia, con más de 1.300.000
clientes residenciales y 23.000 comercios y pequeñas industrias. Unos 25.000
vehículos ruedan en el Valle de Aburrá con GNV y EPM tiene 17 estaciones de
servicio con su propia marca. La demanda conjunta de los mercados regulado y no
regulado asciende a 43 MPCD. También adquiere gas natural EPM para su
termoeléctrica La Sierra de 460 MW.
El mercado de Medellín y toda Antioquia se abastece
por el gasoducto Sebastopol-Medellín, con el gas que proviene de Cusiana. Con
el gasoducto El Jobo-Medellín, se tiene acceso a los yacimientos de la Costa
Atlántica y, adicionalmente, a la planta regasificadora de Cartagena, propiedad
de Promigas. Las reservas de Colombia están declinando y, sin nuevos
descubrimientos, solo son suficientes para abastecer la demanda durante 7 años.
En esas condiciones, el País podría llegar a depender del gas importado y ese
gasoducto Jobo-Medellín se torna fundamental.
- CANACOL y la importancia estratégica del gasoducto[7]
CANACOL ENERGY es una
compañía canadiense de exploración y producción de gas natural con operaciones
enfocadas en Colombia. Sus acciones se cotizan en las bolsas de valores de
Toronto, New York y Colombia. CANACOL es el mayor productor independiente de gas
natural en Colombia. En 2012 tenía el 2% del mercado y 2021 llegó a 18%. Sus
yacimientos principales se encuentran en la Córdoba y Sucre y abastece más del
50% del mercado de la Costa Atlántica. Sin embargo, a pesar de contar con
capacidad de producción, no puede entrar en el mercado del interior, dados los
elevados costos de transporte.
La construcción del gasoducto El Jobo-Medellín le permitiría conectarse con
el gasoducto Medellín-Sebastopol de Transmetano y de ahí con todo el mercado
del centro y el occidente del País. Con este gasoducto, CANACOL aspira a tener
el 30% del mercado en 2025[8].
El gasoducto El Jobo-Medellín está diseñado para transportar 100 MPCD y puede
ampliarse hasta 200 MPCD. El contrato con EPM llega hasta 54 MPCD, quedando una
capacidad remanente para atender otros mercados como Bogotá y Cali.
Charle Gamba,
presidente y CEO de Canacol, señala que “el contrato de venta que firmamos
con EPM marca un paso estratégico en el crecimiento de las ventas de
gas de Canacol y la diversificación de nuestra base de clientes a
través de un nuevo gasoducto que conectará nuestros campos de gas con el
mercado al interior de Colombia”[9].
- El adormecimiento y reactivación del contrato.
En su momento, el gerente Jorge Londoño de la Cuesta no
quiso firmar el contrato pues consideró que lo adecuado era entregar la
información para que se adoptara la decisión por la nueva administración. Una
vez en funciones, el gerente Álvaro Guillermo Rendón solicitó que se
suspendiera el proceso de contratación para la compra de gas a largo plazo y
señaló que él daría instrucciones para reanudarlo.
Rendón no tuvo oportunidad de reanudar nada pues, como
se sabe, salió abruptamente de la gerencia en febrero de 2021. Sus efímeros
sucesores – la señora Ruiz Arbeláez y el señor Calderón Chatet – no tuvieron
tiempo de enterarse del asunto. Le correspondió el relevo al señor Jorge Andrés
Carrillo Cardoso, quien llegó a la gerencia el 13 de abril de 2021.
Mientras el contrato con CANACOL dormía el sueño de
los justos en EPM, al parecer no ocurría lo mismo en otros escenarios. Lo
cierto es que, a mediados de 2021, milagrosamente el contrato salió de su sopor.
Las cosas se aceleran dentro de EPM y en un dos por
tres el contrato está listo para la firma, con las obvias modificaciones en las
fechas de ejecución y un aumento de cantidades apropiadamente balanceado con
una reducción del precio para mantenerlo en las vecindades del valor original.
LGVA
Enero de 2022.
[1] https://www.epm.com.co/site/epm-y-canacol-energy-firmaron-contrato-para-garantizar-el-suministro-de-gas-natural
[2]
https://www.portafolio.co/negocios/empresas/en-2023-canacol-comenzara-a-llevar-gas-natural-a-medellin-534473
[3] https://www.larepublica.co/empresas/epm-y-canacol-firman-contrato-para-garantizar-suministro-de-gas-natural-en-antioquia-3223389
[4]https://www1.upme.gov.co/Hidrocarburos/publicaciones/Plan_Transitorio_Abastecimiento_Gas_Natural.pdf
[5] https://www.elcolombiano.com/negocios/promigas-busca-construir-el-gasoducto-jobo-transmetano-entre-cordoba-y-antioquia-KG13628103
[6]
EPM (2021) https://cu.epm.com.co/clientesyusuarios/gas
[7] CANACOL (2021) Presentación
corporativa, noviembre de 2021. https://canacolenergy.com/es/
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